Проект N 309366-3*
 ____________________________
*Согласно паспорту проекта,
проект внесен на рассмотрение
в Государственную Думу.-
Примечание "КОДЕКС".

РОССИЙСКАЯ ФЕДЕРАЦИЯ

ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ЗАКОН

О производных финансовых инструментах

Глава 1.Общие положения

Статья 1. Предмет регулирования настоящего федерального закона

1. Настоящий федеральный закон определяет основы правового регулирования производных финансовых инструментов, а также регулирует отношения, связанные с возникновением, изменением и прекращением производных финансовых инструментов, определяет правовое положение участников рынка производных финансовых инструментов.

2. Настоящий федеральный закон не регулирует отношения, связанные с возникновением, изменением и прекращением внебиржевых производных финансовых инструментов, предусматривающих передачу базового актива, за исключением инструментов с регулируемым базовым активом.

Статья 2. Законодательство о производных финансовых инструментах

1. Законодательство о производных финансовых инструментах состоит из настоящего федерального закона, Гражданского кодекса Российской Федерации и других федеральных законов.

2. Нормы, содержащиеся в других федеральных законах и регулирующие отношения, определенные в статье 1 настоящего федерального закона, должны соответствовать настоящему федеральному закону. В случае противоречия применяется настоящий федеральный закон.

3. В случаях и пределах, определенных настоящим федеральным законом, федеральные органы исполнительной власти, Центральный банк Российской Федерации могут издавать акты, содержащие нормы, регулирующие отношения, определенные в статье 1 настоящего федерального закона.

4. Если после заключения производного финансового инструмента принят закон, устанавливающий обязательные для сторон правила иные, чем те, которые действовали при заключении производного финансового инструмента, условия заключенного производного финансового инструмента сохраняют силу, кроме случаев, когда в законе установлено, что его действие распространяется на отношения, возникшие из ранее заключенных договоров.

Статья 3. Производный финансовый инструмент

1.Производным финансовым инструментом признается договор, по которому возникновение и (или) размер, по крайней мере, одного денежного обязательства зависит от значения и (или) изменения цены, других показателей базового актива, или значения показателя, прямо перечисленного в статье 5 настоящего федерального закона.

2. Стандартными контрактами признаются производные финансовые инструменты, совершаемые на организованном рынке, характеризуемые наличием однородных, взаимозаменяемых при исполнении обязательств, заключаемые и прекращаемые в соответствии с правилами, установленными на данном организованном рынке.

3. Производным финансовым инструментом не признаются:

а) вклады (депозиты) в кредитных организациях;

б) договоры займа и кредитные договоры;

в) сделки, регулируемые в соответствии с главой 48 Гражданского кодекса Российской Федерации.

г) договоры о гарантиях, выдаваемых Российской Федерацией, субъектами Российской Федерации или муниципальными образованиями, а также договоры поручительства.

Статья 4. Базовый актив

1.Базовым активом производного финансового инструмента является один или несколько объектов гражданских прав, в том числе товары и имущественные права, вытекающие из договоров займа или из других производных финансовых инструментов.

2. В отношении имущества, используемого в качестве базового актива, за исключением имущественных прав, должны выполняться следующие условия:

1) должна быть информация о наличии обращения данных объектов, достаточного для свободного ценообразования, а также отсутствие ограничения оборота данных объектов и/или иного внешнего влияния на ценообразование, за исключением объектов, перечисленных в пункте 3 настоящей статьи.

2) данное имущество должно характеризоваться родовыми признаками;

данное имущество должно быть взаимозаменяемым.

3) В целях настоящего закона, к имущественным правам, используемым в качестве базового актива, относятся также права требования по денежным обязательствам или передаче регулируемого базового актива, которые могут возникнуть в будущем.

Условия прав требования к третьим лицам, используемых в качестве базового актива, в поставочных производных финансовых инструментах, не должны ограничивать передачу таких прав требований.

Правительство Российской Федерации может устанавливать ограничения на использование в качестве базового актива прав требования по государственным долговым обязательствам и имущественных прав, в отношении имущества, находящегося в государственной собственности.

3. К регулируемым базовым активам относятся объекты гражданских прав, обращение которых регулируется федеральными законами или органом государственной власти в соответствии с федеральными законами, в частности:

1)иностранная валюта;

2)драгоценные металлы,

3) права требования (обязательства), вытекающие из кредитных договоров,

4) эмиссионные ценные бумаги,

5) товары и услуги, на которые установлены государственные тарифы.

4. В качестве базового актива не могут выступать:

1) имущество, изъятое или ограниченное в обороте, за исключением регулируемых базовых активов, прямо перечисленных в пункте 3 настоящей статьи,

2) работы,

3) услуги,

4) требования, основанные на административном или ином властном подчинении одной стороны другой, в том числе к налоговым и другим финансовым и административным отношениям,

5) нематериальные блага,

6) имущественные права на интеллектуальную собственность; информацию, составляющую коммерческую или служебную тайну; имущество, ограниченное в обороте, за исключением, регулируемых базовых активов; имущество, находящееся в залоге; права требования кредиторов при ликвидации и банкротстве,

7) права, вытекающие из сделок пари и игр.

Статья 5. Показатель

1. Показатель базового актива может включать в себя стоимость такого базового актива, в том числе процентные ставки, курсы валют; расчетные показатели (индексы) и прочие показатели, соответствующие критериям, установленным или перечисленным настоящим федеральным законом.

2. Расчетным показателем (индексом) признается показатель, определяемый (рассчитываемый) на основании двух и более показателей, соответствующих требованиям настоящего закона. К расчетным показателям (индексам), условия и критерии, установленные подпунктами 1-3 пункта третьего настоящей статьи, применяются одновременно, а по подпунктам 4 и 5 третьего пункта настоящей статьи раздельно к каждому показателю, использованному в расчетном показателе (индексе).

3.Показатель должен отвечать следующим критериям и условиям:

должен иметь количественное выражение;

его абсолютное или относительное значение или значение изменения, используемое для окончательного определения объема денежного обязательства, не могут быть известны сторонам при заключении производного финансового инструмента и стороны и/или их аффилированные лица не могут оказывать прямое влияние на значение или изменение значения показателя, в течение действия производного финансового инструмента;

его значение на момент прекращения денежного обязательства может быть однозначно определено способом, установленным производным финансовым инструментом;

в отношении такого показателя (за исключением показателя базового актива - права требования) существует объем данных (информации) за период не менее трех месяцев до заключения производного финансового инструмента (условие достаточности). При этом данные (информация) о показателе должны быть:

а) публичны,

б) распространяются (раскрываются) на регулярной основе организатором рынка, средствами массовой информации и (или) специализированными организациями, специализирующимися на сборе, анализе и обобщении данных (информации),

в) доступны в течение срока действия обязательств по производному финансовому инструменту.

4.В качестве показателя могут использоваться:

1) показатели погодных условий,

2) тарифы,

3) показатель, связанный с наступлением или не наступлением страхового события или кредитным риском,

4) интервальные показатели инфляции, денежной базы, денежной массы (исключительно для расчетных показателей (индексов)).

Федеральные органы исполнительной власти, Центральный банк Российской Федерации вправе дополнять данный перечень в порядке, определенном настоящим федеральным законом.

Статья 6. Форма производных финансовых инструментов

1. Стороны могут заключить общий (рамочный) договор, определяющий условия порядок возникновения, изменения и прекращения последующих обязательств из производных финансовых инструментов, а также дополнительные существенные условия. Такой договор должен быть составлен в форме единого документа, подписанного с каждой стороны двумя уполномоченными представителями.

2. Производные финансовые инструменты, совершенные на основании общего (рамочного) договора, должны быть совершены в простой письменной форме.

3. В случаях, предусмотренных законом, иными правовыми актами, соглашением сторон производный финансовый инструмент может быть оформлен путем выдачи ценной бумаги.

4. К отношениям по поводу производного финансового инструмента, оформленного ценной бумагой, правила настоящего федерального закона применяются постольку, поскольку иное не предусмотрено законом или в установленном им порядке.

5. Несоблюдение формы производного финансового инструмента влечет его ничтожность.

Статья 7. Существенные условия производных финансовых инструментов

1. Существенными условиями производного финансового инструмента являются:

1)однозначное определение показателя,

2) наименование базового актива (если таковой имеется), позволяющее однозначно определить такой актив,

3) способ определения объема обязательств,

4)способ и сроки прекращения обязательств.

2. Для стандартного контракта дополнительными существенными условиями являются условие о возможности безусловной перемены лица, а также требования и порядок внесения финансового залога или иного обеспечения обязательств сторон такого контракта

2. Организатором рынка могут быть определены дополнительные существенные условия стандартных контрактов.

Статья 8. Виды производных финансовых инструментов

К производным финансовым инструментам относятся, в частности:

1) Фьючерсный договор - стандартный контракт, по которому одна сторона (продавец) обязуется в определенный договором срок передать базовый актив другой стороне (покупателю), а покупатель обязуется принять и оплатить этот базовый актив, и (или) по условиям которого у сторон возникают встречные денежные обязательства в размере, зависящем от значения показателя базового актива на момент исполнения обязательств, в порядке и в течение срока или в срок, установленный договором;

2) Форвардный договор - производный финансовый инструмент, по которому одна сторона (продавец) обязуется в определенный договором срок передать базовый актив другой стороне (покупателю) или исполнить альтернативное денежное обязательство, а покупатель безусловно обязуется принять и оплатить этот базовый актив, и (или) по условиям которого у сторон возникают встречные денежные обязательства в размере, зависящем от значения показателя базового актива на момент исполнения обязательств, в порядке и в течение срока или в срок, установленный договором;

3) Опционный договор - производный финансовый инструмент, по условиям которого одна сторона (продавец опциона) за плату (опционная премия) предоставляет право другой стороне (покупателю опциона) в установленную дату, в течение установленного периода, или при наступлении определенных обстоятельств в будущем, потребовать возмездной передачи или принятия базового актива или иных обязательств перед покупателем опциона и (или) уплаты денежной суммы в размере разницы между размером обязательства, определяемого в соответствии со значением показателя на момент заключения опционного договора, и значением показателя, на момент исполнения опционного договора, или иную денежную сумму в соответствии с условиями договора;

4) Своп - производный финансовый инструмент, по условиям которого стороны, в установленную дату или период времени в будущем, производят обмен одного базового актива на другой (аналогичный) базовый актив и (или) обмен обязательствами, связанными с разными базовыми активами, и (или) обмен обязательствами, определяемыми на основе значений показателя.

Глава 2. Заключение, изменение и прекращение производных
финансовых инструментов

Статья 9. Перемена лиц в производных финансовых инструментах

1.По стандартным контрактам допускается исключительно безусловная перемена лица в обязательстве. Согласие другой стороны на замену лица в обязательстве не требуется, если иное не установлено правилами организованного рынка.

2.Если перемена лица в производном финансовом инструменте, совершаемом вне организованного рынка, допускается, данное условие является обязательным условием производного финансового инструмента.